艾方周度观点(2024.1.15-2024.1.19)

艾方资产   2024-01-24 本文章62阅读

上周权益市场的表现仍旧低迷,由于国家队等护盘资金大举买入沪深300等大盘蓝筹标的,市场的风格出现了较大的分化,中证500、中证1000、中证2000等去年较为抗跌的指数,上周补跌,出现了较大的跌幅,风格跷跷板效应显著。上周个股上涨的比例仅为10.41%,个股涨跌幅的中位数为-5.59%,赚钱效应极差。上周日均成交额为6927.51亿元,较前一周小幅回升,但成交依旧低迷。

行业方面,仅银行、消费者服务、通信这3个行业小幅上涨;其余行业均下跌,跌幅居前的行业有国防军工、机械、有色金属、计算机等。上周沪深300指数下跌-0.44%,期货合约IF2402基差由年化升水1.18%转为年化贴水-10.00%,期货合约IF2403基差由年化升水1.59%转为年化贴水-5.78%。上周中证500指数下跌-3.61%,期货合约IC2402基差由年化贴水-7.41%扩大至-15.87%,期货合约IC2403基差由年化贴水-6.30%扩大至-12.94%。上周中证1000指数下跌-4.80%,期货合约IM2402基差由年化贴水-9.87%扩大至-19.88%,期货合约IM2403基差由年化贴水-9.26%扩大至-15.30%。陆股通上周合计流出-234.94亿元。融资余额上周下降-161.77亿元,至1.5537万亿元。

                                             


参考以上风险评分系统走势图,截至上周五,市场整体分数为17.3,交投和市场情绪延续低迷,目前我国经济修复过程中需求不足、社会预期偏弱的问题仍未解决,不断压低市场信心,情绪继续走向极值位置。从基本面看,估值处于历史底部区域,创去年以来新低,权益资产极具性价比。从情绪面看,各项指标一致趋弱,避险情绪继续强化反馈,权益资产具备底部迹象。

关于艾方


上海艾方资产管理有限公司成立于2012年3月。公司于2014年5月完成在中国基金业协会的备案工作,获得私募基金管理人资格。公司已获得“金牛私募管理公司”、“金阳光卓越私募公司”、“金长江行业阳光典范私募公司&绝对回报产品”、“英华奖私募综合实力50强&最佳产品”等多个奖项。

公司的核心成员具备丰富的华尔街绝对收益投资经验及成功的中国市场绝对收益投资实践,投研团队成员毕业于哥伦比亚、牛津、清华、复旦、南京大学、浙江大学等知名高校,具备计算机、数学、物理、统计学、金融工程等复合学科背景,近半数投研人员曾在全国信息学、数学、物理学、化学奥赛各奖项共20余次。公司拥有国内领先的交易、研发及数据平台,旨在为投资人创造稳定持续的回报。

艾方专注于中国市场的量化投资,是市场上最早发行多策略量化对冲产品的专业机构之一。公司的产品线有波动率均衡策略(复合策略)、量化可转债策略、CTA策略、指数增强策略,成立以来投资业绩始终在行业名列前茅。

免责声明


本报告产生基于上海艾方资产管理有限公司认为可以采信的公开材料或实地调研资料,但艾方资产及其研究人员对该等信息的准确性和完整性不做任何保证,对因该等信息的准确性和完整性产生的所有责任,艾方资产不做出任何担保。本报告中的资料、意见和预测均反映本报告初次公开发布时的判断,在未做事先通知的情况下,可能会随时调整。

本报告内所述的任何资料亦非是或不应被视为对任何人的要约或公开发售,也不构成对任何人发出认购基金份额或者其他投资标的的邀请,收件人不会因为收到本报告而成为艾方资产的客户。

本报告中的信息或所表达的意见,并不构成投资、法律、会计和税务的最终操作建议,艾方资产对本报告中对于最终操作的建议不提供任何担保。

一键咨询