艾方周度观点(2024.1.22-2024.1.26)

艾方资产   2024-01-31 本文章55阅读

上周权益市场低开高走,周一市场大跌,上证指数跌破2800点,特别是雪球规模较大的中证500和中证1000指数,在周一跌幅巨大。随后几天在护盘资金的介入下,市场出现反弹,上证指数重回2900点上方,特别是上证50和沪深300等大盘蓝筹指数,涨幅最高。中证1000、创业板、科创50等指数周度仍旧下跌。上周个股上涨的比例为37.50%,个股涨跌幅的中位数为-1.48%,不及大盘指数,但好于中小盘和双创指数。上周日均成交额为7966.36亿元,较前一周进一步回升。

行业方面,多数行业上涨。涨幅居前的行业有综合金融、房地产、石油石化等;跌幅居前的行业有电子、医药、电力设备及新能源等。上周沪深300指数上涨1.96%,期货合约IF2402基差由年化贴水-10.00%收窄至-2.84%,期货合约IF2403基差由年化贴水-5.78%收窄至-1.75%。上周中证500指数上涨0.17%,期货合约IC2402基差由年化贴水-15.87%收窄至-10.44%,期货合约IC2403基差由年化贴水-12.94%收窄至-10.06%。上周中证1000指数下跌-0.70%,期货合约IM2402基差由年化贴水-19.88%收窄至-15.29%,期货合约IM2403基差由年化贴水-15.30%收窄至-12.94%。陆股通上周转为净流入,合计流入 121.02亿元。融资余额上周下降-222.82亿元,至1.5314万亿元。

                                         

参考以上风险评分系统走势图,截至上周五,市场整体分数为21.2, 迎来开年首次反弹。过去一周中,市场不断去化风险,底部止损盘剧烈出清,场外衍生工具风险大幅降低,同时多部门针对资本市场积极发声并采取行动支持,市场出现赔率性机会。风险已清,但待催化,万事俱备,只欠东风。从基本面看,估值处于历史底部区域,近三年以来最低位置,权益资产极具性价比。从情绪面看,各项指标出现右侧拐点,避险情绪居高不下,权益资产具备底部条件。


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